日本浪人的头领小野次郎被调任上海负责情报工作，与海老大结怨已久的他急于在离开广州前除掉海老大，他安排手下龟田提前调查到会在海珠大戏院过中秋的海老大一家，并安装好定时炸弹，准备灭门。炸弹爆炸，海老大侥幸生还，而海夫人和阿文当场死亡。悲愤的海老大带人到日本道馆找日本人算账，而日本人早就计划好了一切，引诱海老大到日本道馆，实枪荷弹将海老大和海龙堂众人层层包围。恶战之后，只剩下海老大本人和徒弟阿龙。子弹将尽，海老大不愿在日本人手中就范，便让阿龙开枪打死自己。阿龙下不了手，反而要抢在海老大先一步自杀。就在这生死一线之间，通过分析得知日本人引诱海老大阴谋的叶飞跟着四姑娘带人杀入道馆。叶飞和四姑娘纷纷展露身手，扭转局势，一举歼灭日本人，当场制裁了执行灭门任务的龟田。